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Precisó que el holding solicitará la cotización de los bonos en el mercado "Euro MTF" de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, en Europa.
La emisión de los papeles de Pdvsa será hasta por $5 mil millones de dólares y la oferta comenzará el próximo lunes 26 hasta el jueves 29 de marzo. Será una combinación de tres bonos, por un total de mil dólares, con vencimientos en 10, 20 y 30 años.
Incertidumbre
Con relación a la no cotización de los bonos en el mercado norteamericano, el economista y experto petrolero José Toro Hardy explicó que la medida obedece a que a principios de 2006 la corporación energética anunció su retiro de la SEC (Comisión Nacional de Valores de Estados Unidos) y, según leyes de ese país, estar inscritos en dicho organismo es requisito indispensable para colocar títulos en la bolsa estadounidense.
La SEC es el organismo que garantiza que quienes ofrecen papeles financieros en el mercado de valores norteamericano cuentan con balances y documentación transparentes y al día.
“Tengo la firme convicción de que (los bonos) se van a colocar muy bien por el exceso de liquidez”, dijo Hardy.
No obstante, tiene dudas sobre el interés que muestre en esos títulos el mercado secundario, es decir, las personas interesadas en comprar los bonos a los venezolanos que revendan.
Las vacilaciones del mercado secundario pueden sustentarse en varios elementos: el retiro de la SEC, el hecho de que Pdvsa aún no ha publicado su balance económico de 2006 y la incertidumbre respecto a la producción petrolera real.
El experto apunta además que esta es una emisión sin precedentes y por ello es muy complicado establecer cuál será el tipo de cambio implícito de la transacción.
Para la emisión del Bono del Sur II, realizada el mes pasado, se calculó que el dólar podría tener un costo neto, luego de la venta del papel, de aproximadamente Bs 2 mil 900.
Dólar paralelo
El director del Banco Central de Venezuela (BCV), Armando León, señaló que con la oferta de los bonos de Pdvsa el dólar no oficial volverá a cotizarse a niveles similares a los de principios de año, es decir, Bs 3 mil por dólar.
El anuncio incidió este viernes en la cotización del dólar paralelo y generó una caída en las acciones de la Electricidad de Caracas y la empresa de telecomunicaciones Cantv, en la Bolsa de Caracas.
"La emisión de Pdvsa está haciendo bajar al dólar paralelo y las acciones de EDC y Cantv se están ajustando a esta caída de la divisa no oficial", expresó un operador a una agencia internacional
León comentó también que la oferta de los títulos de la petrolera tendrá un efecto favorable en el control de la inflación, al reordenar el exceso de liquidez y usar el dinero en inversiones.
Cronograma de la emisión
